“明月”三句，叙秋景。“枝头香”，指桂花。此言明月照桂树，花香飘满路。词人见了眼前之景，忽然想起：如果接连刮起几天西风，那末树上的桂子将要被风吹得满地皆是。“花如雨”，指桂花落如雨点一样，此是类比。“倒映”两句，九日即景之词。言重九夜月亮像秦镜般高悬天空，秋高气爽，水边的白鹭受到月光的惊动，双双冲霄飞去。上片即景和韵。

　　“自倒”三句，述过节。言词人从自家菜园中倒来了比较干净、新鲜的青葱，适宜于作为重阳祭祀用的菜肴，装盆上供。词人说：只可惜已到了重阳节，我还没有搞到几盆应时的菊花啊！“帽堕”句，化用杜甫《九日蓝田崔氏庄》诗“羞将短发还吹帽，笑倩旁人为正冠”意境。两句言词人九日随俗登高，被山风吹落了帽子，他就笑着请同行佳人代他正冠。他登上高处，清歌一阕，更觉得碧天高远而空旷，但他希望，歌声不要随着秋声的离去而随之消失。此祝辞也。“清歌莫送秋声去”，是词人的衷心希望，因为秋天是万物收获的佳节，所以他不希望匆匆送走“秋声”。下片词人着重阐发自己对“秋声”的感受。

霜径都荒，讶捲帘重见，旧日宫裳。别经小劫，拈还一笑，原来宝相，不是秋妆。

金环飘断三生影，乍添续、一线斜阳。冱暗香，绀梅数点，商略昏黄。

相看漫惜瑶觞，算紫赪扫尽，独殿遗芳。别成嘉瑞，带围腰瘦，天然入道，冠压眉长。

凄风捲地虫关闭，远情付、蝶梦飞飏。梦未央，雪中露掌辉煌。

舟隐途分十里馀，寻源聊向月云居。北山不作移文诮，南亩甘联荷筱裾。

偏性避嚣宜远引，老年疏旷爱幽舒。客从方外如相访，苦竹桥西有草庐。

鸦趁犁翻争啄食，蜂粘絮落苦贪香。