“西风”两句，化用《列仙传》中的神话故事。“缑山”，一名“覆釜堆”，亦作抚父堆，山在河南偃师县南。据《列仙传》说：“周灵王太子晋在缑山乘白鹤升仙。”梦窗触景生情，借用神话传说开篇。此言其在幻觉中好像看到秋风送着仙鹤降临人世，月色辉映着升仙之地，仿佛自己也可以驾鹤飞升一般。“银河”两句，言七夕之夜晴空万里，天河显得格外明亮，团团星云组成了无边无涯的星浪，幻觉中，词人又觉得有迎客的仙船（贯月槎）正从天河中飘然而来。上片缀连起两则神话传说，使读者阅后也感染到一种飘飘仙气。
“河汉女”三句，应题“七夕”。天孙织女，巧手梳妆，云髻高耸。她在夜空中斜依在天河边。“阑秋”，这里有横斜之意，与唐刘方平《月夜》诗：“更深月色半人家，北斗阑秋南斗斜”中“阑秋”意相同。“钗头”三句，地上“乞巧”。与天上王母划钗成河强使织女牛郎一年限见一次一样，人间少妇们七夕欢聚，其实也只有一年一度，所以她们珍惜这一有限时间，穿针乞巧，尽兴游玩，脸上漾溢着纯真的娇笑。不知不觉她们在绣楼上度过了一个凉爽而难忘的秋夜。
江上丰隆酝秋热，老病摧颓可堪说。人行落日生黄尘，马畏长涂汗流血。
君看此处落得诗，空学吴牛喘残月。北风何日挂驼裘，长啸灞桥驴上雪。
美人涉江来，遗我云和琴。朱丝縆玉轸，古意一何深。
长歌和清弹，三叹有遗音。逸响随风一，高高不可寻。
奈何俚俗耳，折杨悦哀淫。此道弃捐久，沉吟独伤心。
我有匣中琴，庋之高石壁。三年不一弹，祇为知音隔。
偶尔忽逢君，开囊鼓在昔。上念羲农人，下念采薇客。
雅曲不须繁，所贵深衷白。弹罢各无言，西看楚天碧。