首三句写：微风不停地吹动，落花撒满花间小道，此为陆道游历。来到湖边，突然看到十里荷花盛开在碧波千顷的湖面上。红云十里，应指西湖景观十里荷花。宋柳永《望海潮》：“重湖叠巘清嘉，有三秋桂子，十里荷花。羌管弄晴，菱歌泛夜，嘻嘻钓叟莲娃。”宋杨万里诗《晓出净慈寺送林子方》：“毕竟西湖六月中，风光不与四时同。接天莲叶无穷碧，映日荷花别样红。”刘致曲化用前人诗境，了无痕迹，天衣无缝。

　　中四句写游湖饮酒。游者登上舟，荡漾湖中。兰舟又称花船，船中有歌使，唱曲侑酒，以助游兴。唐代白居易《武丘寺路》：“银勒牵骄马，花船载丽人。”“绮罗馨，管弦清”二句，一写歌伎华丽的装束，一写其吹管弹弦的技艺。于此之时，饮美酒，观佳丽，听清歌，品丝竹，不知不觉，兰舟驰入西湖深处，湖水清澈广渺，饮者游兴也渐入佳境，于是流连忘返。直到夜色降临，碧天夜空，只感秋风习习，阵阵凉意，却依旧游兴不减，又见月光清凉，酒遍湖面，犹如明镜，使人陶醉销魂。“碧天”句，借用唐杜牧《秋夕》“天阶夜色凉如水”、宋代孙锐《平湖秋月》“月冷寒泉凝不流”等句意，用语简洁，视觉与体感结合，很有情致。

　　尾四句直写感觉，最见功力：“天，湖外影；湖，天上景。”此写西湖夜色，用语精要。满天繁星，仿佛是西湖外景；西湖灯火阑珊，俨然人间天堂。作者极其传神地概括出“杭州人间天堂”的意象，表达了对西湖的无限赞美之情。

　　全曲精致玲珑，风格俊逸清丽，造境极有情致。论曲境，一首短曲，概括西湖绝美的景观，荷花美，兰舟美，人美，水美，月美，歌美，组合成美丽夜景，构成一幅绝美的西湖夜游图。论曲艺，其画面美，语言美，用韵美，造境美，作者流露出的感情也美。全曲几乎句句有景，字字有情。此曲以意境烘托情感，浑然天成，本身就像一杯醇厚的美酒。

　　刘时中 [元] （约元成宗大德年间前后在世），洪都（今江西南昌）人，元代散曲家。生卒年、生平、字号均不详，约元成宗大德年间前后在世。官学士，时中工作曲，今存小令六十余支，套数三四首，以水仙子西湖四时渔歌最著名。

抚戈金城外，解佩玉门中。白马腾远雪，苍松壮寒风。

临泾方辨渭，安夷始和戎。取禾广田北，驱兽飞狐东。

新城多雉堞，故市绝商工。海西舟楫断，云南烟雾通。

罄节畴盛德，宣力照武功。还饮渔阳水，归转杜陵蓬。

灵源清驶小山幽，云里喧豗万壑秋。毁角有时来顾鹿，吐漦何处伏潜虬。

寒声动地因风远，晴色翻空激雪流。愧我十年尘土梦，饮牛空忆此泉头。

好月不常满，流波无重回。为妇被弃捐，委落同枯荄。

君子申信义，三载亲结缡。既得托仁宇，永谓亲光仪。

整我玳瑁簪，洁我翡翠帷。膏沐不时御，为君修容姿。

君痒妾搔背，君饥妾视炊。君坐侍茵席，君行随履綦。

君喜共愉悦，君怒同凄悲。身影两依附，清浊谁见嗤。

长风从西来，比翼吹参差。时节一朝异，言语乃致危。

霜威厉严冬，勿复回春熙。夹道蕙兰花，下堂不能顾。

昔年从此来，今日从此去。妾来兰蕙芒，妾去荆棘长。

含冤不用白，所虑君凄凉。君意本相亲，弃捐由妾命。

君听偶不聪，岂谓出本性。不惜弃妾身，惧伤君子情。

菅蒯虽见遗，君岂忘平生。文轩临玉墀，昔时燕坐处。

今应以妾故，寂寞当日暮。流苏宝象床，鸳鸯昔双宿。

今应以妾故，明月照单独。席上鹦鹉杯，壁间文绮琴。

俱应以妾故，流尘日相寻。兰房深窈窕，留待新人入。

愿言胜故人，毋使君意失。百番拂君意，岂无一日好。

丑行在君心，勿为他人道。他人萍水俦，君妾昔绸缪。

他人鄙妾行，亦复为君羞。广袖合欢襦，昔时君家物。

持归不忍浣，上有君手泽。宝镜玉龙缠，妆台旧绣奁。

贻留照新人，似妾依君前。君为杨柳枝，妾心杨柳丝。

摇落有时遇，缠绵无尽时。