晏几道是一位多情词人，每到一处，必然与歌妓缱绻缠绵，分手时就有相思痛苦。经历得多，品尝得深，抒发得真切强烈。这首词从某一段感情说起。曾有过三年的欢聚相恋时光，抵不住离别时几夜琴弦上传出的凄苦声调。

　　上片言在颍昌三年，与诸友好淡水之交，深秋时节将别，连日来沉浸在离情别绪之中。

　　“淡水三年欢意，危弦几夜离情”。这两句用了比兴手法，形容作者与诸女之交是淡水长情君子之交。“危弦”形容操琴激烈，几乎弦断音绝。未正面写因离别而生的惆伥，却与作者“琵琶弦上说相思”（《临江仙》）“断肠移破秦筝柱”（《蝶恋花》）同一意境。

　　“晓霜红叶舞归程。客情今古道，秋梦短长亭”。“晓霜”句点出离别时的节令和景物，每到秋季晓霜满地的时候，归程上总是飞舞着坠落的红叶，古今行人都是在驿道上颠沛奔波，在驿亭中魂牵梦萦。

　　下片叙饯别酒席上的情景与自己的离恨。

　　“渌酒尊舞清泪，阳关叠里离声”。描绘歌女劝酒时的依恋情态。离别酒宴上的送行《阳关曲》和情人的清泪，每次相同，一次次折磨离人。“阳关”（抒发离情别意的古琴曲名）二字点出送别本意。

　　“少陵诗思旧才名。云鸿相约处，烟雾九重城”。“少陵”（杜甫的称号），在这里作为诗人的代称。是对当年自己的赞许，当下被生活折磨得已经没有了这精气神。云、鸿是歌伎名，晏几道好以属意者名字入词，以记其坠欢零绪之迹。尽管是分别在即，小云、小鸿还与他相约。然而她们身世漂零，俱流转入间，这相约是渺茫的，如同烟雾般可望而不可即。

　　全词通篇只写了过去三年的淡水之交，眼舞别宴上、骊歌中的清泪和黯淡的舞程，未着一字写“不舍”，字里行间却让人深切感受到对友人的深情厚意。

圆月秋方皎，凉天夜逾澄。杯怜娼女劝，楼看美人登。

皓气浮金界，遥光转玉绳。綵鸾招不下，箫管竟无凭。

西岳嶙峋，拔地起、奇峰千丈。其上有、明星玉女，莲华仙掌。

蜡屐末由寻胜槩，闭门只合居穷壤。听先生、为我话移时，神先往。

敦古谊，思曹敞。能下士，思袁盎。总人生其地，英奇慨慷。

幸我逢君如旧识，以今比昔宁多让。待还山、有日定从君，攀萝上。